آیا از رابطه طلا و دلار آمریکا در بازار مالی و تأثیر آن‌ها خبر دارید؟ در دنیای امروزی جنگ، تورم و نوسانات اقتصادی و مالی، گریبان‌گیر هر جامعه‌ای می‌شود. از همین رو انتخاب نوع دارایی در سرمایه‌گذاری مستلزم آگاهی است. به همین دلیل سرمایه‌گذاران به دنبال پیدا کردن ارتباط میان ارزهای مختلف سرمایه‌گذاری و عوامل مؤثر بر آن‌ها هستند.
اگر می‌خواهید رابطه همبستگی طلا و دلار و عوامل مؤثر بر آن را برای داشتن یک سرمایه‌گذاری مطمئن بدانید، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.
همبستگی طلا و دلار در طول زمان
برای شروع این موضوع به یک رخداد نه‌چندان دور برگردید. روند جنگ روسیه و اوکراین به طور واضح دید شما را به رابطه طلا و دلار آمریکا در بازار مالی شکل می‌دهد. در اوایل دوران این جنگ، طلا انتخاب اکثر افراد برای سرمایه‌گذاری بود. به این دلیل که سرمایه‌گذاری با امنیت بیشتر و ریسک کمتری را ایجاد می‌کند. درنتیجة این هجوم، قیمت طلا روند صعودی را به خود گرفت.
به‌موازات این مسیر افزایشی، مقایسه‌های انجام شده نشان داد که قیمت دلار سیر نزولی را در پیش گرفته است. به همین دلیل در روزهای ناامنی مالی، نرخ طلا و دلار از آن مواردی بودند که بیشترین دغدغه را میان این افراد به وجود آورد.
از نگاهی دیگر و معمول، این دو دارایی همیشه حرف اول را برای سرمایه‌گذاری در میان گزینه‌های انتخابی افراد جامعه می‌زنند. درنتیجه یافتن جواب پرسش نرخ طلا و شاخص دلار چه رابطه‌ای با هم دارند؟ از برجسته‌ترین مواردی است که باید قبل از شروع سرمایه‌گذاری به دنبال آن باشید.
به عنوان یک باور عمومی می‌توان گفت رابطه دلار و طلا در بازار مالی در تضاد با یکدیگر هستند. نقش ایمن و محافظ بودن طلا در مقابل کاهش ارزش پول، این رابطه عکس را به وجود آورده است. زمانی که ارزش دلار آمریکا بالا می‌رود، تقاضا برای خرید طلا پایین می‌آید. به این دلیل که ارزش طلا در مقابل ارز کشورهای مختلف بالا می‌رود و توان خرید کم می‌شود. درنهایت قیمت طلا کاهش می‌یابد.
چه عواملی بر رابطه طلا و دلار آمریکا در بازار مالی اثر می‌گذارند؟
باید بدانید که این رابطه همیشگی نیست. برخی عوامل انتظارات این رابطه را برهم می‌زند که ادامه مقاله این موضوع را روشن می‌کند. همان‌طور که در نمودار طلا به دلار زیر نشان‌داده‌شده است، رابطه طلا و دلار آمریکا در بازار مالی در برخی از بازه زمانی‌هایی مانند بحران مالی معروف سال 2008 تضاد همیشگی موردانتظار را ندارند.
دلار آمریکا به شدت تحت‌تأثیر سیاست پولی آمریکا و نرخ بهره، عملکرد اقتصادی و نرخ تورم، ثبات جغرافیایی سیاسی و عرضه و تقاضا است. بنا بر وجود همبستگی طلا و دلار، نرخ طلا نیز دستخوش تغییرات می‌شود.
بررسی رابطه قیمت دلار و طلا بر اساس سیاست پولی آمریکا و نرخ بهره
سیستم بانک مرکزی آمریکا که مسئول تعیین سیاست‌های پولی و بانکی است؛ نرخ بهره را تعیین می‌کند. این سیستم با بالا و پایین کردن نرخ بهره، ارزش دلار را بالا می‌برد یا ضعیف می‌کند. این در حالی است که نرخ طلا نیز از نرخ بهره تأثیر می‌پذیرد و رابطه عکسی را با این دارایی ایجاد می‌کند.
رابطه قیمت طلا و نرخ دلار با عملکرد اقتصادی
عملکرد اقتصادی کشور آمریکا طبیعتاً بر رابطه طلا و دلار آمریکا در بازار مالی اثر قابل‌توجهی می‌گذارد. عوامل اقتصادی مانند: افزایش میزان تولید ناخالص داخلی، کاهش درصد بیکاری، دلار را باارزش جلوه می‌دهند. حال در مقابل، رکود و ریسک‌های ناشی از آن و کاهش تولید، این ارز را کم ارزش می‌کنند.
رفتار قیمت طلا در این عامل نیز روند معکوسی دارد. در دوران رونق اقتصادی شجاعت افراد برای سرمایه‌گذاری‌های پرریسک زیاد می‌شود. به همین دلیل ترجیح می‌دهند بازده بالاتری را در سرمایه‌گذاری‌های خود به دست آورند و به سمت دارایی‌های دیگری می‌روند. ازاین‌رو تقاضا برای طلا در این دوره کاهش می‌یابد.
همان‌طور که چندین بار اشاره شد؛ طلا، سپری در برابر تورم‌های اقتصادی است. زمانی که عملکرد اقتصادی جامعه با مشکل مواجه شود، سرمایه‌گذاران دوباره طلا را به عنوان دارایی امن انتخاب می‌کنند. برای مثال در صورت افزایش بیکاری و تورم، قدرت خرید دلار کاهش می‌یابد. در این وضعیت، طلا یک ذخیره ارزش برای سرمایه‌گذاران برای عبور از این دوره زمانی است. درنتیجه تقاضا بالا رفته و قیمت آن به طبع نیز افزایش پیدا می‌کند.
بررسی معاملات طلا در بازار مالی در سال ۲۰۲۴ + نکات طلایی سرمایه‌گذاری
رابطه قیمت طلا و نرخ دلار بر اساس عرضه و تقاضا
بحث عرضه و تقاضا از عوامل مهمی هستند که بر ارزش و قیمت این نوع دارایی‌ها تأثیر می‌گذارند. اثرگذاری این عوامل بر طلا و دلار در ادامه به تفکیک توضیح داده شده است.
منابع متنوعی وجود دارند که تقاضا برای طلا را شکل می‌دهند. طلای فیزیکی یعنی جواهرات، بخش اعظم تقاضا است. همچنین مصارف صنعتی، بخش دیگری از تقاضای کشورهای مختلف است. نوسان تقاضا در هر کدام از این بخش‌ها، قیمت طلا را به طرز قابل‌توجهی تحت‌تأثیر قرار می‌دهد.
در مقابل، تولیدات در معادن و دسترسی به طلای بازیافتی، عرضه در طلا را نشان می‌دهند. مواردی مانند: تغییرات در قوانین و اعتصاب کارگران سمت عرضه طلا را با تغییراتی همراه می‌کنند. اگر کمی نگرش خود را در موضوع عرضه و تقاضا گسترش دهید، می‌توانید متوجه شوید که ادراک فرد از بازار نیز در این معادله نقش دارد.
افزون بر تمام عواملی که تاکنون به آن اشاره شد، درک سرمایه‌گذار نیز این معادله را دگرگون می‌کند. به طور مثال اگر افراد در برخی شرایط نامتعادل بازار، تمایل به خرید طلا داشته باشد، تقاضا فارغ از وضعیت نامتناسب بازار بالاتر می‌رود.
حال به بررسی این معادله در ارزش دلار پرداخته می‌شود. در صورت بالا رفتن تقاضا دلار در مقابل عرضه آن، ارزش دلار به نسبت ارزهای دیگر افزایش می‌یابد. عکس این موضوع نیز برقرار است. به این معنا که عرضه بیشتر و تقاضای کمتر برای دلار، دلار را در برابر سایرین تضعیف می‌کند.
این موضوع را نیز باید در نظر داشت که دلار به عنوان یک ارز ذخیره‌ای اولیه در تمام جهان محسوب می‌شود. از همین رو کشورهای دیگر ازجمله ایران در بحث تجارت کالاها مانند نفت مستلزم داشتن آن هستند. از این موضوع می‌توان نتیجه گرفت که رابطه طلا و دلار و نفت بر یکدیگر از طریق عرضه و تقاضای هر کدام از آن‌ها بر اساس عوامل ذکر شده، شکل می‌گیرد.
از همین رو دلار با ارزهای رایج دیگر کشورها مداوم در حال مقایسه است. هرگونه تغییری در ارزش سایر ارزهای رایج در شرایط اقتصادی مختلف، تقاضا برای دلار را افزایش یا کاهش می‌دهد. به‌عنوان‌مثال فرض کنید اقتصاد اروپا به دلیل نوسانات اقتصادی با چالش‌های مواجه شود. در این حالت سرمایه‌گذاران به دنبال تبدیل ارز خود به دلار هستند. درنتیجه تقاضا برای دلار از شرایط نرمال بالاتر رفته و به دنبال آن قیمت دلار روند صعودی به خود خواهد گرفت.
رابطه طلا و دلار آمریکا در بازار مالی در تغییرات ژئوپلیتیک
نوسانات ژئوپلیتیکی همانند کودتا، جنگ، بحران و اعتراضات داخلی کشورها یک فضای ناآرام و عدم اطمینانی را در جامعه ایجاد می‌کند. به همین خاطر سرمایه‌گذاران در کشورهای مختلف به سمت دلار که به عنوان ارز قوی آمریکا شناخته می‌شوند، هجوم می‌آورند. در همین شرایط، طلا نیز می‌تواند ثروت این افراد را حفظ کند. درنتیجه ارزش هر دو بالا می‌رود و رابطه طلا و دلار آمریکا در بازار مالی، مستقیم می‌شود.
عامل مهم‌تر دیگر دخیل در این رابطه، روابط آمریکا با کشورهای دیگر است. در کشورهایی که تحت‌تأثیر تحریم‌های آمریکا هستند، جریان سرمایه‌گذاری متفاوت می‌شود. در این شرایط با تقویت ارزش دلار، سرمایه‌گذاران می‌خواهند دارایی خود را به این ارز تبدیل کنند تا یک سرمایه امنی را در مقابل شرایط پیشرو داشته باشند.
برای نمونه، تنش‌هایی که در تجارت میان کشورهای دیگر و آمریکا وجود دارد؛ نوساناتی را در بازار ارز ایجاد می‌کنند. درنتیجه قیمت دارایی‌ها نیز با تغییراتی غیرمنتظره همراه می‌شود. درنهایت با بدتر شدن روابط تجاری میان آن‌ها، تقاضا برای دلار کاهش و ارزش دلار افت پیدا می‌کند.
در این حالت، طلا بهترین دارایی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود؛ زیرا ثبات ارزشی خود را حفظ می‌کند. به دلیل وجود ثبات در ارزش طلا در شرایط نوسان بازار دلار، سرمایه‌گذاران جذب این نوع دارایی می‌شوند. در انتها نیز با جایگزینی طلا در سرمایه‌گذاری، قیمت طلا بالاتر خواهد رفت.
همبستگی طلا و دلار در کشور
همان‌طور که اشاره شد، نباید تغییرات رابطه طلا و دلار آمریکا در بازار مالی را همیشه معکوس فرض کرد. در شرایط حال حاضر کشور ایران، این رابطه تا حدودی مستقیم است. وجود تورم در کشور، باعث شده است که ارزش دلار در برابر ارزش ریالی بالاتر رود. از طرفی دیگر ارزش طلای جهانی با ارز آمریکا؛ یعنی دلار محاسبه می‌شود. با تجمیع این دو مورد می‌توانید متوجه شوید که با افزایش ارزش دلار، قیمت طلا نیز در کشور بالا می‌رود.
در این حالت افراد برای حفظ ارزش دارایی خود در برابر تورم و کاهش ارزش پول ریالی، روی طلا یا دلار سرمایه‌گذاری می‌کنند. به این معنا که تقاضا برای دلار و طلا زیادتر می‌شود. در پی این موضع نیز ارزش این دو دارایی روند صعودی به خود می‌گیرند.
بهترین روش سرمایه‌گذاری در طلا با مای شمش
اگر به دنبال یک سرمایه‌گذاری امن هستید، خرید طلای آب شده همیشه بهترین گزینه است. پلتفرم مای شمش با آسان‌ترین شیوه، خرید طلا و شروع مسیر سرمایه‌گذاری را برای شما فراهم آورده است. در این بستر می‌توانید به صورت آنلاین در هر ساعت از شبانه‌روز خرید و فروش طلا را انجام دهید.
سخن پایانی
برای انتخاب نوع دارایی در یک سرمایه‌گذاری ایمن باید بدانید که چه رابطه‌ای میان طلا و دلار وجود دارد؟ به همین خاطر در این مقاله به چگونگی رابطه طلا و دلار آمریکا در بازار مالی اشاره شد. افزون بر آن 4 مورد از عوامل تأثیرگذار بر افزایش و کاهش این دو دارایی بررسی شد. با درنظر گرفتن این عوامل و چگونگی رابطه اشاره شده، می‌توانید ثروت خود را با خیالی مطمئن سرمایه‌گذاری کنید.
سؤالات متداول
- رابطه طلا و دلار آمریکا در بازار مالی نسبت به یکدیگر چگونه است؟
رابطه این دو دارایی در اکثر اوقات معکوس است. بااین‌حال بنا بر برخی شرایط مانند: تورم، ارزش پولی، عرضه و تقاضا و… می‌تواند رابطه مستقیمی داشته باشند.
- ارزش دلار آمریکا تحت‌تأثیر چه عواملی است؟
سیاست‌های پولی، نرخ بهره، عملکرد اقتصادی و نرخ تورم، عوامل ژئوپلیتیک و عرضه و تقاضا بر ارزش دلار آمریکا تأثیر می‌گذارند.
- کاهش ارزش ارزهای کشورهای دیگر، دلار آمریکا را با چه تغییراتی مواجه می‌کند؟
با کاهش ارزش ارزهای دیگر کشورها، تقاضا برای تبدیل ارزهای دیگر به دلار بالاتر می‌رود. درنتیجه قیمت دلار افزایش پیدا می‌کند.
سایر مقالات:
بدون دیدگاه