تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها مسئله مهمی است که به طور مستقیم و غیرمستقیم در بورس ایران مورد توجه قرار می‌گیرد. آگاهی از چگونگی تأثیر نوسانات ارزش این دو دارایی، باعث می‌شود دغدغه‌های انتخاب سهام مناسب برای خریدوفروش کاهش یابد.
درنتیجه پیگیری روند تغییرات قیمت دلار و طلا، منجر به سرمایه‌گذاری سودآوری می‌شود. از همین رو در این مقاله تصمیم گرفتیم که به بررسی تأثیر قیمت دلار و طلا بر بورس بپردازیم؛ پس با ما همراه باشید.
تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها
دلار و طلا همیشه به عنوان دو دارایی ارزشمند در نظر گرفته می‌شوند که باوجود نوسانات قیمتی نیز توانایی حفظ ارزش سرمایه را نسبت به ارزش ریالی خود پول، حفظ می‌کنند. زمانی که شما به عنوان یک سرمایه‌گذار تصمیم گرفتید که مبلغی را در بازار بورس و خرید سهام شرکت‌ها به عنوان سرمایه قرار دهید؛ درک نوسانات این دو دارایی امری ضروری است تا از سرمایه‌های خود در برابر عوامل اقتصادی همانند تورم محافظت کنید.
درنتیجه، می‌توان این‌گونه بیان کرد که دلار در نقش یک ارز جهانی بر ارزش‌گذاری کالا و خدمات در بازار ایران تأثیرگذار است. تغییرات ارزش آن، مستقیماً بر هزینه و درآمد شرکت‌ها اثر می‌گذارد. درنهایت با آگاهی از رفتار و تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها در بازار می‌توانید به طرز قابل‌توجهی مدیریت ریسک بهینه‌تری داشته باشید.
در ادامه، مسائلی بیان می‌شود که به یک سؤال اساسی تحت عنوان نوسانات طلا و دلار چه تأثیری در بورس دارد؟ پاسخ جامعی می‌دهد.
تأثیر قیمت دلار بر بورس ایران
از آنجایی که می‌خواهیم اثر تغییر یک ارز جهانی را بر بازار بورس داخلی مقایسه کنیم؛ باید نکته‌ای را در نظر داشته باشید. شرکت‌ها در بورس به چند دسته تقسیم می‌شوند. در ادامه ضمن معرفی آن‌ها، تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها بررسی می‌شود.
برخی از شرکت‌ها مجبور هستند هزینه تأمین مواد اولیه خود را به صورت دلار پرداخت کنند و درعین‌حال درآمد ناشی از فروش خود را به صورت ریالی دریافت می‌کنند. از طرفی شرکت‌هایی وجود دارند که هزینه‌های مواد اولیه خود را بر اساس ریال صرف می‌کنند و در مقابل فروش آن‌ها بر اساس دلار خواهد بود.
تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها در هرکدام از آن‌ها، رفتار متفاوتی دارد. البته نباید از یاد برد که عوامل اقتصادی گوناگونی همچون تورم بنا بر نوسانات دلار، تمام جنبه‌های درآمدی و هزینه‌ای را درگیر می‌کند.
در رابطه نرخ دلار با بورس می‌توان این‌گونه در نظر داشت که با افزایش نرخ دلار به صورت جهانی، سهام شرکت‌های دلاری در بورس بالاتر می‌رود. به این معنا که هر چه قیمت دلار بالاتر، درآمد ناشی از فروش در شرکت‌های دلاری در بورس بیشتر می‌شود.
از آن طرف، با کاهش ارزش نرخ دلار، میزان درآمدی که شرکت‌ها از فروش محصولات خود دارند؛ پایین می‌آید. در پی این اتفاقات نیز، ارزش سهام آن‌ها در بازار سرمایه کمتر می‌شود.
این توضیحات را نیز می‌توان با نگاه‌کردن به مقایسه نمودار دلار و شاخص بورس درک کنید. یک رابطه مستقیم به طور واضح مشخص است. همان طور که در بازه زمانی بررسی شده، نشان داده شده است؛ روند افزایشی قیمت دلار با افزایش ارزش سهام شرکت‌ها در بورس همراه بوده است.
افزایش قیمت دلار بر سهام شرکت‌های صادرات محور چگونه است؟
از دیگر شرکت‌هایی که تحت تأثیر نوسانات دلار قرار دارند، سهام شرکت‌هایی است که در نقش صادرکننده در حال فعالیت هستند. عوامل زیادی باعث می‌شوند که این رابطه شکل گیرد. مواردی ازجمله:
سهام شرکت‌هایی که در بورس به عنوان صادرکننده فعالیت دارند، معمولاً درآمدهای دلاری دارند. این در حالی است که به صورت ریالی، هزینه‌های خود را صرف می‌کنند؛ بنابراین، افزایش قیمت دلار، درآمد آن‌ها را به ریال افزایش می‌دهد. همین امر منجر به افزایش سودآوری آن‌ها و به دنبال آن افزایش ارزش سهام آن‌ها در بورس می‌شود.
اگر می‌خواهید بدانید که با افزایش قیمت دلار چه سهامی بخریم؟ شرکت‌های صادراتی بهترین گزینه هستند. سهام صنایع پتروشیمی و پالایشگاهی، فلزات و معادن از مشهورترین صنایع در دسته شرکت‌های صادرات محور در بازار بورس ایران هستند. در هنگام افزایش قیمت دلار، تقاضا برای محصولات صادراتی آن‌ها نیز افزایش می‌یابد.
به این دلیل که سرمایه‌گذاران در این هنگام پیش‌بینی می‌کنند که این روند صعودی، سودآوری بیشتری خواهد داشت. درنتیجه سرمایه‌گذاران بیشتری، شرکت‌های مذکور را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. تمام این عوامل در نهایت به افزایش قیمت سهام آن‌ها در بازار بورس منجر می‌شود.
با این حال این افزایش قیمت دلار همیشه نباید سرمایه‌گذاران را در بازار بورس امیدوار کند. در برخی شرایط به دلایل ناپایداری‌های اقتصادی، سیاسی و همچنین شرایط تأثیرگذار دیگری که در بازارهای مالی وجود دارد، عملکرد شرکت‌های صادراتی و به دنبال آن عملکرد کلی بورس با خطرهای سرمایه‌گذاری مواجه می‌شوند.
تأثیر تغییرات قیمت دلار بر سهام شرکت‌های واردات محور
اگر به دنبال یک رابطه مستقیم میان تغییرات نرخ دلار و سهام شرکت‌ها هستید؛ شرکت‌های وارداتی مثال خوبی برای تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها هستند. با کاهش نرخ دلار، قیمت سهام این شرکت‌ها نیز افت پیدا می‌کند.
مثال بارز یک شرکت واردکننده بازار بورس، ایران‌خودرو است. این شرکت قطعات اولیه مورد نیاز خود را با نرخ دلار جهانی وارد می‌کند. درنتیجه با افزایش قیمت دلار، هزینه‌ها افزایش پیدا می‌کند. از آن طرف نیز سودآوری این شرکت کاهش پیدا می‌کند.
به عنوان نکته نهایی در این بخش باید بیان کرد که تنها تغییرات قیمت دلار، ارزش سهام شرکت‌های معرفی شده را تحت تأثیر قرار نمی‌دهند. عوامل دیگری نیز در بازارهای مالی و تحلیل‌های فانکشنال در بورس وجود دارند که ارزش سهام شرکت‌ها را مشخص می‌کنند.
تا به اینجای توضیحات مقاله تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها، دیدگاه کلی نسبت به رابطه دلار و بورس ارائه شد. در ادامه تأثیر قیمت طلا را بر سهام شرکت‌های حاضر در بورس بررسی می‌شود.
تأثیر قیمت طلا بر سهام شرکت‌ها در بازار بورس
در ادامه تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها، نوبت به طلا می‌رسد. طلا یک دارایی ارزشمند برای هر سرمایه‌گذار است. به این دلیل که به عنوان یک پشتوانه مالی با ثبات نسبی در شرایط نابسامان اقتصادی محسوب می‌شود. انتخاب این دارایی از سال 2018 که کشور آمریکا، تحریم‌های خود را نسبت به کشور شروع و اعمال کرد؛ بیشتر به چشم می‌آیند.
نوسانات ارزش طلا روی سهام شرکت‌ها در بازار بورس تأثیرگذار است. با این تفاوت که این اثرگذاری مستقیماً اعمال نمی‌شود و در واقع وابسته به نوسانات نرخ ارزی است. بررسی داده‌های گذشته از روند تغییرات قیمت طلا و ارزش سهام شرکت‌ها در بورس؛ نشان می‌دهد که این دو رابطه معکوس دارند. به این معنی که با بالارفتن شاخص بازار بورس، قیمت طلا پایین می‌آید و عکس آن نیز صادق است.
زمانی که سرمایه‌گذاران از روند تغییرات بورس اطمینان کافی ندارند؛ طلا را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. از همین رو تقاضا برای این دارایی کم‌ریسک افزایش پیدا می‌کند. درنتیجه ارزش سهام شرکت‌ها نیز پایین می‌آید. در این حالت طلا تحت عنوان پوششی در برابر ریسک سرمایه‌گذاری بازار بورس نقش خود را ایفا می‌کند.
رابطه طلا و دلار در بازار فارکس چگونه است؟
تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها در فارکس اغلب رابطه معکوسی دارند. در واقع هنگامی که ارزش دلار بالا می‌رود، قیمت طلا غالباً کاهش می‌یابد. عکس این مسئله نیز برقرار است. این رابطه به چندین عامل زیر بستگی دارد:
- ارزش ذاتی دلار: ارزش خود طلا نیز به دلار آمریکا سنجیده می‌شود. درنتیجه اگر دلار قوی‌تر شود، خرید طلا برای خریداران خارج از ایالات متحده گران‌تر می‌شود؛ بنابراین تقاضا پایین می‌آید.
- نرخ بهره: معمولاً زمانی که نرخ‌های بهره بالاتر می‌رود، دلار تقویت می‌شود. در این شرایط، سرمایه‌گذاران به‌جای انتخاب که بازدهی پویایی ندارد به سراغ آن دارایی‌هایی می‌روند که بهره‌وری بالاتری دارند.
- ثبات ارزش طلا: در زمان‌های عدم قطعیت اقتصادی یا سیاسی، طلا بیشترین طرف‌دار را دارد. در این موقعیت‌ها، سرمایه‌گذاران خرید طلا را انتخاب می‌کنند. به این علت که حتی زمانی که دلار ضعیف‌تر می‌شود، قیمت طلا را افزایش می‌یابد.
مسئله دیگری که در رابطه با تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها وجود دارد آن است که مرکز مبادله ارز و طلا چه تأثیری بر بورس دارد؟ تأثیرات قابل‌توجهی که وجود دارد؛ شامل موارد زیر است:
- نوسانات ارزی: همان طور که اشاره شد، تغییرات در نرخ ارز بر صنعت‌های وابسته به واردات و صادرات تأثیر می‌گذارند. اگر نرخ ارز به نفع یک صنعت خاص تغییر کند، امکان افزایش سهام آن شرکت‌ها وجود دارد.
- قیمت طلا: قیمت طلا وابسته به نرخ دلار و شرایط اقتصادی است. اگر مرکز مبادله ارز و طلا منجر به افزایش قیمت طلا شود، ممکن است صنایع مرتبط به طلا به رشد و سوددهی برسند. درنتیجه سهام آن‌ها افزایش می‌یابد.
- انتظارات بازار: نوسانات ارز و طلا، انتظارات را در بازار بورس تحت تأثیر قرار می‌دهد. در صورت وجود انتظار نوسان بیشتر در روزهای آتی در بازار، هجوم به سمت دارایی امن‌تر مانند طلا بیشتر می‌شود.
- پاسخ سیاست‌های پولی: در صورت تأثیرگذاری مرکز مبادله‌ای بر سیاست‌های پولی بانک مرکزی باشد، نرخ بهره و در نتیجه بر بازار بورس نیز از آن اثر می‌پذیرد. هرچه نرخ‌های بهره پایین‌تر، منفعت در بازار سهام بیشتر خواهد بود.
حال که با تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها آشنا شدید؛ شاید برایتان سؤال باشد که کدام مورد بیشترین تأثیرگذاری را دارد؟
تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها قابل‌توجه است. با این حال همان طور که تا به اینجای توضیحات برداشت می‌شود؛ اثرپذیری کلی دلار بیشتر است. به این علت که دلار تحت عنوان ارز ذخیره‌ای در جهان شناخته می‌شود. همچنین یکی از عوامل اصلی رشد اقتصادی است و اساس تجارت جهانی محسوب می‌شود.
سرمایه‌گذاری امن و بی‌دردسر با مای شمش
اگر به دنبال بستری برای یک سرمایه‌گذاری امن هستید، مای شمش اینجاست که به شما کمک کند. در این پلتفرم می‌توانید به صورت آنلاین خرید طلای آب شده را با کمک و راهنمایی متخصصان فعال در این امر انجام دهید.
سخن پایانی
اگر به دنبال سرمایه‌گذاری در بازار بورس هستید، بهتر است از تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها اطلاعات کافی برای جمع‌آوری کنید. همان طور که به تفصیل در این مقاله توضیح داده شد، دلار یکی از اثرگذارترین دارایی بر بازار بورس ایران مخصوصاً شرکت‌های صادرات محور است. با آگاهی از تأثیرات نوسانات این دو، می‌توانید روی سهام شرکت‌هایی که ریسک کمتری روبرو هستند، سرمایه‌گذارید کنید.
سؤالات متداول
- بیشترین تأثیر قیمت دلار و طلا روی سهام شرکت ها از طرف کدام دارایی است؟ دلار یا طلا؟
دلار؛ زیرا یک ارز جهانی است و بیشتر تجارت‌های جهانی بر اساس نوسانات آن تغییر می‌یابند.
- شناخته‌ترین سهام شرکت‌های صادرات محور در بازار بورس ایران کدام موارد هستند؟
صنایع پتروشیمی و پالایشگاهی، فلزات و معادن از مشهورترین صنایع در دسته شرکت‌های صادرات محور در بازار بورس ایران هستند.
- تغییرات قیمت طلا چگونه بر بازار سهام شرکت‌ها در بورس تأثیر می‌گذارد؟
تأثیرات نوسانات ارزش طلا وابسته به نرخ ارز است. به طور کلی با کاهش ارزش سهام شرکت‌ها، قیمت طلا به دلیل افزایش تقاضا برای سرمایه‌گذاری افزایش پیدا می‌کند.
سایر مقالات:
بدون دیدگاه